Большая разница
В исследовании сделан вывод о том, что существует большая разница между конкуренцией между банками в Латвии и в странах Северной Европы, поскольку в Латвии доля пяти крупнейших банков в общем объеме банковских активов превышает 80%, в то время как в странах Северной Европы эта доля не превышает 20%.
Однако рыночная конкуренция резко возросла после "капитального ремонта" финансового сектора. В исследовании делается вывод о том, что стоимость заимствований домохозяйств и фирм выше, чем в среднем по еврозоне, хотя процентные ставки аналогичны. В свою очередь, уровень кредитования в частном секторе является самым низким в регионе.
В исследовании также делается вывод о том, что коэффициенты достаточности капитала у банков хорошие, но банки в Латвии проводят консервативную кредитную политику.
О низкой конкуренции в банковском секторе свидетельствуют и проанализированные в исследовании показатели мобильности банковских клиентов — в Латвии за последние пять лет сменили поставщика финансовых услуг 25% клиентов банков, в то время как в Швеции — 35%, а в среднем по ЕС — 29%.
Среди ипотечных заемщиков в Латвии за последние пять лет сменили банк 0,8%, в Швеции — 7,3%, в Дании — 6,1%, в ЕС — 2,6%.
Число оптимально
В исследовании после проведения опросов экспертами из финансового сектора, регуляторов и государственного сектора сделан вывод о том, что основными вызовами для банковского сектора в ближайшее десятилетие станут регуляторная среда, цифровизация и кибербезопасность, а также климатические и экологические, социальные и управленческие вопросы. В Латвии к вызовам присоединяются демография, финансовая грамотность и культура сбережений, а также геополитические риски.
Количество банков в Латвии сокращается, потому что в настоящее время предложение лучше реагирует на спрос, ужесточено регулирование, что также является следствием "капитального ремонта" финансового сектора. Наблюдается также изменение модели поведения банков — преувеличенная осторожность и страх перед возможным наказанием. У банков снижен стимул рисковать и зарабатывать деньги. Количество банков меньше, поэтому и аппетит к риску ниже.
Опрошенные в ходе исследования эксперты пришли к выводу, что в настоящее время количество универсальных банков в Латвии является оптимальным, но малые и средние банки дополняют экосистему. Также, по мнению опрошенных экспертов, по мере роста экономики будет появляться место для новых банков, а также следует поощрять рост местных нишевых банков.
Существенных изменений не предвидится
В исследовании эксперты рассмотрели несколько возможных сценариев. Например, если некий инвестор приобретает действующий банк и продолжает прежнюю стратегию, существенных изменений в банковском секторе не предвидится. С другой стороны, если амбициозный инвестор купит действующий банк и вступит в активную конкуренцию с другими банками, то в банковском секторе может наблюдаться краткосрочный всплеск активности, но в долгосрочной перспективе существенных изменений не будет.
По мнению опрошенных в ходе исследования экспертов, маловероятно, что амбициозный инвестор в Латвии сможет создать новый банк и начать активную конкуренцию. Точно так же маловероятно и создание государственного банка.
Эксперты считают желательным, чтобы государство участвовало в перераспределении рисков, например, чтобы "Финансовое учреждение развития "Альтум" было более вовлечено в кредитование регионов. Кроме того, государству надо активнее содействовать борьбе с теневой экономикой.
В свою очередь, со стороны регулятора требуется риск — диверсифицированный подход, со стороны предпринимателей — амбиции развития бизнеса и качество бизнес–планов, а со стороны домохозяйств — финансовая грамотность.
Кредитование в скромных объемах
Тем временем Банк Латвии опубликовал последний "Отчет о финансовой стабильности", в котором говорится, что кредитование в этом году останется скромным.
В отчете говорится, что спад на рынке коммерческой недвижимости может с большой вероятностью оказать влияние на кредитную активность в капиталоемком секторе операций с недвижимостью, на который приходится наиболее значительная часть кредитных портфелей компаний. Пока поддерживается долгосрочный рост кредитования в нефинансовом секторе, но наблюдается некоторая инерция в кредитовании сектора недвижимости, так как динамика кредитования в секторе во многом определяется финансированием крупных проектов, реализация которых обычно занимает длительное время, а часть кредитов выдается по частям.
Предприятия других секторов по–прежнему осторожны при реализации масштабных инвестиционных проектов, указывает Банк Латвии. Перспективы жилищного кредитования более оптимистичны, так как инфляционный шок позади и финансовое положение населения постепенно улучшается. С ростом реальных доходов и постепенным снижением процентных ставок жилищное кредитование продолжит умеренно расти, прогнозирует Банк Латвии.
В обзоре признается, что кредитование остается слабым в течение длительного времени. После временного, но существенного повышения в конце 2022 года темпы внутреннего кредитования вновь замедлились, во многом из–за резкого роста процентных ставок, низкой экономической активности, а также погашения краткосрочных кредитов в нефинансовом секторе.
Системно важная проблема
Банк Латвии отмечает, что кредитование все еще недостаточно поддерживает инвестиции, а соотношение кредитов к валовому внутреннему продукту (ВВП) остается на очень низком уровне. В свою очередь, кредитный портфель, выдаваемый не банками населению и нефинансовому сектору, продолжает расти быстрее, чем кредитный портфель банков.
Годовой темп роста внутреннего кредитования в марте 2024 года составил 2,4% (в марте 2023 года — 6,3%). Существенное замедление наблюдается в кредитовании нефинансового сектора, при этом динамика кредитования населения более устойчива.
Согласно "Обзору финансовой стабильности", соотношение внутренних кредитов к ВВП остается очень низким и на конец 2023 года составило 34%, значительно отставая не только от среднего показателя по еврозоне (91%), но и от соседней Эстонии (72%).
Банк Латвии также отмечает, что недостаточная кредитная поддержка инвестиций, а также стабильно слабая инвестиционная среда и экономический рост являются актуальной и системно важной проблемой, особенно с учетом острой необходимости осуществления масштабных инвестиций в повышение энергоэффективности, а также софинансирования, необходимого для реализации возможностей, предоставляемых программой Next Generation EU.