О некоторых изменениях в латвийском законодательстве последних лет и об их влиянии на активность участников частных пенсионных фондов рассказывает представитель отрасли – Илья Арефьев, член правления INDEXO.
Клиенту расскажут о всех возможностях
Эксперт начал с последних изменений. «Чуть больше года назад, в январе 2020-го, вступила в силу новая редакция Закона о частных пенсионных фондах (ЧПФ). В том числе она заметно упростила для клиента процесс перевода пенсионного капитала из одного фонда в другой.
Поменять частный пенсионный фонд или пенсионный план можно было и раньше. Однако сейчас ЧПФ обязан предоставить своему клиенту стандартный шаблон для заполнения заявления о перемещении капитала в другой частный пенсионный фонд. При этом в шаблоне должны быть указаны все планы ЧПФ, зарегистрированные в Латвии на данный момент.
Требование об оглашении всего списка планов относится и к любому интернет-банку или аналогичному порталу, предлагающему своему пользователю вступить в III пенсионный уровень. Сейчас человек видит не только планы пенсионного фонда, родственного банку или компании по управлению активами, но и планы других участников рынка».
Специалист подчеркнул, что принятые изменения способствует более здоровой конкуренции на рынке. Стоит пояснить, что в 2020 году из пяти открытых частных пенсионных фондов, зарегистрированных в Латвии, четыре относились к банковским группам с аналогичным названием, а один – пенсионный фонд INVL – к группе предприятий по управлению активами Invalda INVL Group. В январе 2021 года в Латвии зарегистрирован еще один открытый частный пенсионный фонд – INDEXO. И он тоже не относится к банковской группе.
Бесспорно, разнообразие каналов для информирования потенциальных клиентов у банковских групп и компании по управлению активами заметно отличается. Однако цифровая среда и развитие услуг удаленного доступа меняет картину миру – социальные сети сглаживают это различие.
«В контексте европейского пенсионного продукта появилась возможность переводить капитал из одного фонда в другой в рамках ЕС. Но она еще менее востребована, чем переход в рамках Латвии, поскольку клиенты отдают предпочтения накоплениям у себя на родине».
Как показал опрос открытых частных пенсионных фондов (ОЧПФ) Латвии, возможность менять планы/фонды не очень востребована среди участников III пенсионного уровня, даже при введении облегченной процедуры.
В прошлом году это были 0,5% участников планов/фонда INVL, в Swedbank Atklātais pensiju fonds – несколько сотен человек в год при общем числе участников 158 883, в CBL Atklātais pensiju fonds – 0,1% поменяли планы в рамках фонда, ушли из фонда 0,3%, а пришли 0,4% всех участников, в пенсионном фонде Luminor – меньше 0,5% участников, в пенсионном фонде SEB сменили фонд – 2% от общего числа заявок на выплату, сменили план – 3% общего числа участников.
Пенсионный фонд – для долгосрочных задач
В 2017 года вступили в силу поправки к закону «О подоходном налоге с населения», которые внесли изменения в регулировании налоговых льгот для клиентов, изымающих капитал из 3-го пенсионного уровня.
Если человек пользуется налоговыми льготами и имеет право получить накопленный капитал, то взносы, произведенные в календарном году, необходимо продержать в пенсионном фонде не менее 2 лет, кроме случаев, когда производится выплата из части капитала, накопленной до 31 декабря 2016 года. Поправки к закону гласят, что взносы на 3-й пенсионный уровень, декларированные как оправданные расходы, при изъятии до наступления указанного срока будут облагаться подоходным налогом с населения.
Эта норма закона была принята, чтобы ограничить использование возможностей частного пенсионного фонда и предоставляемых налоговых льгот для краткосрочных инвесторов.
До принятия этих поправок человек, достигший 55 лет, мог свободно вкладывать в пенсионный фонд большие суммы (при условии больших доходов и уплаты соответствующего подоходного налога), получать несколько лет возврат налога по взносам. Затем, в благоприятный момент на рынке, оперативно изымать свой капитал и размещать его в другие инструменты.
Потолок для налоговых льгот
В 2018 году вступили в силу еще одни поправки. Они устанавливают, что подоходный налог с населения можно вернуть только с суммы взносов в частные пенсионные фонды и по полисам страхования жизни, которая не превышает 4000 евро в год и укладывается в 10% от брутто зарплаты. Эти изменения снизили мотивацию получателей больших зарплат делать взносы в размере 10% от своих доходов, поскольку он превышает 4000 евро.
Covid-19 дополнил картину
Упомянутые изменения в законодательстве последних лет нашли свое отражение как в динамике взносов участников частных пенсионных фондов, так и в динамике выплат.
Илья Арефьев рассказывает: «За последние 4 года количество участников III пенсионного уровня сильно не изменилось, что не скажешь о динамике взносов и выплат. В 2017 году общие взносы (работников и работодателей) составляли 77,46 млн евро. Из этой суммы львиная доля приходилась на частные лица – 67,4 млн евро. В 2018 году сумма взносов физических лиц уменьшилась на 5 млн евро. В то время как взносы работодателей выросли на 1 млн евро – до 11,54 млн евро.
В 2019 году взносы частных лиц достигли 69,7 млн евро, а в 2020 году еще поднялись – до 74,16 млн евро, не дотянув до отметки 2017 года. Прирост взносов частных лиц в прошлом году получился небольшим и составил 6,4%. Это сопоставимо с ростом зарплаты.
Следует также учесть, что в прошлом году по понятным причинам часть жителей испытала падение доходов.
Частично фактором падения доходов населения можно объяснить и рост выплат из пенсионных фондов в 2020 году. Деньги изымались, чтобы залатать дыры в семейных бюджетах. Если в 2018 году выплаты из частных пенсионных фондов снизились до 20 млн евро, то в 2019 году они увеличились до 36,88 млн евро. А в прошлом году они подскочили до 47,37 млн евро.
В 2017-2018 гг. люди притормозили с получением капитала, чтобы не платить лишнего подоходного налога. В 2019 году свою роль в росте выплат из фондов сыграла и возможность, не теряя льгот, снять деньги, внесенные в предыдущие годы. На это указывает и рост выплат в 2020 году. Интересно, что 22,46 млн евро (49% годовой суммы) были выплачены в первой четверти прошлого года. В последующие кварталы активность выплат стабилизировалась.
ОПРОС УЧАСТНИКОВ РЫНКА УСЛУГ III ПЕНСИОННОГО УРОВНЯ
Какова в планах вашего пенсионного фонда доля участников, за которых взносы делает работодатель? Изменилась ли она в 2020 году? Насколько в прошлом году были активны физические лица – участники планов вашего фонда?
Андрей Мартынов, председатель правления INVL atklātais pensiju fonds
В 2020 году доля участников, за которых взносы осуществлял работодатель, составила около 3%. Число активных участников пенсионных планов – физических лиц – за прошлый год выросло на 11%.
Марис Силитис, директор Swedbank Atklātais pensiju fonds
Доля участников, за которых взносы осуществляет работодатель, составляет около 10% от общего числа участников планов Swedbank III уровня. В прошлом году этот показатель особо не изменился.
В 2020 году частные лица продолжали активно создавать накопления на третьем пенсионом уровне. Общий годовой объем их взносов превысил 47 млн евро. Причем большая часть участников предпочла регулярные ежемесячные платежи. В прошлом году на 10% увеличилось и число участников, накапливающих пенсионный капитал. Оно превысило 158 тысяч человек. В фонде подчеркнули, что большая часть выбрала создание накоплений в активных инвестиционных планах Swedbank 3-го уровня. Доходность в них выше, соответственно, возможность увеличить будущий пенсионный капитал – больше. Скорее всего, такой выбор объясняется притоком молодых людей в планы III пенсионного уровня, поскольку динамичная стратегия накопления пенсионного капитала рекомендуется тем участникам, кому до пенсии осталось 10-15 и даже более лет.
Анна Фишере Кальке, председатель правления CBL Atklātais pensiju fonds – дочернего предприятия Citadele
В общем числе участников открытого пенсионного фонда CBL 38% приходится на участников коллективных договоров, за которых работодатель осуществляет взносы сейчас или осуществлял их ранее. За 2020 год их доля не претерпела особых изменений.
В плане активности, оценивая внесенные в 2020 году суммы, доля коллективных договоров составила только 20%. Таким образом, индивидуальные участники пенсионного фонда в среднем делали большие взносы, чем работодатели за своих работников.
В пенсионном фонде подчеркнули, что профессиональная работа управляющего результировалась не только в показателях доходности, но и в том, что даже в период глобальных потрясений прошлого года участники пенсионного фонда доверились своему управляющему. В 2020 году общее число участников открытого пенсионного фонда CBL только немного снизилось (-0,6%). Главным образом это произошло потому, что пенсионного возраста достигли участники, более обостренно воспринимающие рыночные колебания, которые проявили повышенный интерес к получению своих накоплений из фонда.
Анжелика Добровольска, руководитель пенсионных продуктов Luminor
В 2020 году в общем объеме взносов в частный пенсионный фонд Luminor на долю работодателей пришлось 2,2%. В течение прошлого года именно данная категория взносов стабилизировалась, и здесь не наблюдалось снижения. Кроме того, как в прошлом, так и в этом году ощущаем усиление интереса работодателей к использованию III пенсионного уровня в корзине благ или бонусов для своих работников.
Взносы физических лиц снизились на пару месяцев в середине года (апрель-август), но уже в сентябре они восстановились. Видим, что на ситуацию в начале 2020 года повлияли потрясения на финансовых рынках, а также неопределенность по поводу того, как будет развиваться ситуация из-за Covid-19. Однако к концу лета, увидев, что рынки акций восстанавливаются, и обретя уверенность по поводу своих финансов, клиенты были готовы вернуться к активным накоплениям.
На конец 2020 года общее число клиентов пенсионного фонда Luminor составило 20 770 человек (в 2019 г. – 20 659). Интересно, что в течение прошлого года новые участники больше выбирали «Прогрессивный пенсионный план» фонда. Это обозначило позитивную тенденцию – люди готовы взять на себя больший риск, чтобы в долгосрочной перспективе заработать больший капитал.
Число участников менее рискованного инвестиционного плана пенсионного фонда снизилось, главным образом за счет того, что участники, достигнув 55 лет – возраста, дающего право изъять накопленный капитал, воспользовались этой возможностью. В свою очередь, число участников более рискованного пенсионного плана увеличилось за год более чем на 5%.
Даце Люса, председатель правления SEB pensiju fonds
16% от общего числа участников фонда – это лица, взносы за которых делает работодатель. В течение 2020 года их доля не изменилась.
Что касается физических лиц, то в начале пандемии они изымали часть накопленного пенсионного капитала. Но в целом взносы физических лиц сохранились на уровне 2019 года. В свою очередь, привлечение новых частных лиц к созданию накоплений снизилось на 37%.
Марина КИРТОВСКАЯ.
* Аtklātais pensiju fonds – открытый частный пенсионный фонд.